早在今年1月初，乘聯分會便指出，1月是車市波動較大的時點，外部經濟環境和季節性需求對車市影響較大，尤其是春節因素的影響。
如今，隨著乘用車零售最新成績單“出爐”，這一點得到了驗證。
乘聯分會數據顯示，今年1月，全國乘用車市場零售179.4萬輛，同比下降12.1%，環比下降31.9%。由此來看，1月乘用車零售處于歷史低位，環比降幅僅次于2023年1月41%的降幅。
圖片來源：乘聯分會
該機構直言，出現零售負增長，是符合預期的。
其指出，入冬以來，由于“拉尼娜”出現，我國東部地區受偏北風異常影響，降水明顯偏少，氣溫偏高，用車需求不是很強烈。與此同時，隨著2024年國家汽車報廢更新與置換更新政策年度性結束，2025年1月車市雖然相關政策仍在延續，1月政策過渡期是2025年購車補貼享受的最佳時間，但由于春節較早，很多消費者提早在2024年末完成春節前的置換購車計劃，且1月的有效銷售時間少4天以上，因此1月車市稍弱于往年車市的火爆節奏。
自主品牌份額，穩住了
乘用車市場整體下滑，自主品牌也沒能逆勢上漲。據乘聯分會數據，1月，自主品牌乘用車零售量達到109萬輛，同比下滑2%，環比下滑33%。
不過對比之下見真章，盡管同環比雙雙下滑，但自主品牌仍然拿下了不錯的份額，仍可謂遙遙領先。
該月，自主品牌國內零售份額達到了61%，同比增長5.9個百分點。如果從批發來看，自主品牌市場份額更是達到了69%，較去年同期增長8個百分點。
反觀合資品牌，該月乘用車零售49萬輛，同比下降27%，環比下降30%。幾大派系份額仍在下滑，其中德系品牌零售份額18.4%，同比下降0.7個百分點；日系品牌份額13.4%，同比下降3.3個百分點；美系品牌份額5.3%，同比下降1.1個百分點。
再看豪華車品牌，該月零售21萬輛，同比下降15%，環比下降28%，零售份額為11.6%，同比下降0.4個百分點。
很顯然，自主車企已成為絕對主力。乘聯分會指出，比亞迪、吉利、奇瑞、長安繼續占據頭部領先位置，廠商銷量份額從上年度38%上升到2025年1月的46%，“這代表傳統自主企業的新能源轉型成功。”
數據顯示，1月國內零售中，自主品牌中的新能源車滲透率60.6%，豪華車中的新能源車滲透率20%，而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有3%。
另從月度國內零售份額看，1月主流自主品牌新能源車零售份額雖較去年同期略有下滑，但仍高達72%，新勢力份額達到20.8%，同比增長5.7個百分點。而合資品牌新能源車份額則低至2.1%，同比下降2.9個百分點，同時也低于2024年12月的2.8%。
圖片來源：比亞迪官方海報截圖
乘聯分會指出，1月新能源乘用車企業總體走勢較強，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領先地位；以比亞迪汽車、吉利汽車、奇瑞汽車等為代表的狹義插混表現持續較強。在產品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的“多線并舉”策略的實施，市場基盤持續擴大。
蓋世汽車研究院分析師表示，2025年或將成為自主品牌加速重構競爭格局的重要之年。新能源賽道的先發優勢，正在轉化為自主品牌全面突破的戰略動能。
據蓋世汽車研究院預測，2025年自主品牌有望將市場份額推進至70%以上，同比增長約8%，是車市增長的最主要驅動力。
新能源車滲透率，下滑了
據乘聯分會數據，1月，新能源乘用車零售銷量達到74.4萬輛，同比增長10.5%，環比下降42.9%。該月，新能源車國內零售滲透率41.5%，較去年同期提升9個百分點。
圖片來源：乘聯分會
從2024年來看，自7月首次月度突破50%后，新能源車國內零售滲透率連續5個月突破50%，盡管12月沒有繼續保持這一水平，但49.4%的滲透率與此前差距其實并不大。
那么問題來了，今年1月，新能源車國內零售滲透率為何較此前幾月有明顯下滑？
對此，乘聯分會表示，由于春節前后是縣鄉市場購車高峰期，新購需求較大，燃油車占比偏高，1月新能源車零售年滲透率低是正常季節規律。
且值得注意的是，1月新能源乘用車出口量同環比雙雙上漲。數據顯示，1月新能源乘用車出口13.9萬輛，同比增長29.4%，環比增長13.9%，占乘用車出口36.6%，較去年同期增長8個百分點。
聚焦車企，1月新能源乘用車出口表現優秀的仍然是比亞迪，該月出口量達到66336輛，其次是特斯拉中國，出口量為29535輛，此外，奇瑞汽車、長安汽車、東風汽車、吉利汽車等表現也較為突出，只不過對比前兩者仍有明顯差距。
綜合來看，新能源乘用車市場后續表現仍然值得期待。蓋世汽車研究院分析師指出，2025年新能源市場預計將迎來歷史性轉折，將全面超越燃油車成為中國車市絕對主力。
只不過，仍需強調的是，燃油車仍很有發展必要。
乘聯分會指出，隨著世界能源革命的趨勢不斷變化，石油枯竭論已經過時。“深入探究后會發現，這一理論存在諸多漏洞，實則是錯誤的。”
其提到，1月14日，自然資源部在北京召開了新一輪找礦突破戰略行動重要成果發布會，宣布了10個億噸級油田的發現，這些新油田的發現和后續投產，有望降低我國原油對外依存度。“這些不斷新增的儲量說明，石油并非如枯竭論所預言的那般即將耗盡。”
且從2024年來看，燃油車出口表現大幅強于新能源車。數據顯示，2024年全年中國汽車實現出口641萬輛，出口增速23%，其中全年新能源汽車累計出口量201萬輛，同比增長12%，而全年中國常規燃油車型出口440萬，增長26%。
乘聯分會指出，美國的能源環境戰略對世界的溢出影響巨大，“我們出口汽車潛力巨大，要保證燃油車的基本產銷規模，穩定燃油車產業鏈，實現油電同強，確保中國汽車的出口優勢和可持續性，燃油車很重要。”
由此，其建議，減少對燃油車的歧視性政策，實現“油電同強”。具體建議措施包括：稅費公平化、取消燃油車不合理限制、統一環保和積分管控標準、鼓勵燃油車技術升級、消費者教育、完善市場機制等。
2月車市，有望穩步增長
“預計將保持穩步增長。”對于2月乘用車市場，乘聯分會給出了這樣的預期。
該機(ji)構指(zhi)出，隨著(zhu)美國(guo)政府(fu)新(xin)政的(de)(de)推進，世界經濟貿易處于(yu)更(geng)動(dong)(dong)蕩的(de)(de)環境，貿易平衡壓力(li)劇增。春(chun)節后各(ge)行各(ge)業的(de)(de)生產(chan)經營出口逐步(bu)恢復，外部環境的(de)(de)復雜化推動(dong)(dong)國(guo)內消費需求(qiu)的(de)(de)轉型(xing)，區域(yu)市場(chang)有更(geng)多(duo)的(de)(de)機(ji)遇。
且今年春節返鄉人員規模大，節后復工的節奏相對較快，部分中老年外出務工者逐步考慮本地就業和創業，這將對春節后車市帶來一定利好。
另外，2月共有19個工作日，比去年2月多1天，而且春節前的隱性提早休假在1月，由于市場競爭激烈，大部分廠商都是節后抓緊恢復工作運行。
可以看到的是，蛇年春節假期后，車企間的價格戰已經“戰火重燃”。特斯拉、小鵬、智己等諸多汽車品牌發布重磅購車優惠政策，涵蓋保險補貼、零息金融方案、一口價直降等多樣化策略，試圖在春節后搶占市場先機。
乘聯分會指出，價格戰在2023年最為激烈，2024年的2月價格戰開始早、力度大、持續時間長，對車市的銷量帶來暫時的抑制，形成年度的春節“節前高、春季低、年末強”的U型走勢。今年，車企參與車市價格戰的實力已有減弱趨勢，但PPI持續偏低，上游高利潤突出，2025年仍有價格戰的持續潛力。
此外從政策層面看，該機構指出，隨著部分地區的以舊換新政策的逐步發布，車市進入節后回暖周期。不過其也強調，由于1月新政策發布前的過渡期的政策補貼相對更強，因此2月的市場主要靠自身的需求恢復。
綜合以上，乘聯分會預測，2月，中國乘用車市場銷量預計將保持穩步增長，新能源汽車將成為主要驅動力，傳統燃油車市場則繼續萎縮。
聚焦年度表現，目前按各地以舊換新2024年的政策、按新標準頂格延續的測算基礎，該機構判斷，2025年國內車市零售預計將達到2,340萬輛，同比增長2%，新能源乘用車零售預計將達到1,330萬輛，同比增長20%，滲透率57%。
盈利挑戰，仍將加劇
2024年，車市延續增長勢頭，但行業利潤表現卻不盡如人意。
據乘聯分會分享的數據，2024年全年，汽車行業收入106,470億元，同比增長4%；成本93,301億元，增長5%；利潤4,623億元，同比下降8%；汽車行業利潤率4.3%，相對于下游工業企業利潤率6%的平均水平，仍偏低。
圖片來源：崔東樹
其中12月，汽車行業收入11,909億元，同比增長13%；成本10,352億元，增長15%；利潤491億元，同比下降13.5%；汽車行業利潤率4.1%。
產銷改善，利潤卻下滑，這與價格戰的持續顯然有很大關系。
據蓋世汽車研究院統計，2024年，超過70多個汽車品牌、330多個車型以不同形式參與了價格戰，產品覆蓋全面，優惠力度不斷升級。
乘
聯分會秘書長崔東樹所提供的數據亦顯示，2024年全年降價車型數量，大幅超出2023年全年的148款以及2022年的95款。
從降價力度來看，2024年新能源車新車降價車型的降價力度算術平均達到1.8萬元，降價力度達9.2%；常規燃油車新車降價車型的降價力度算術平均達到1.3萬元，降價力度達6.8%；總體乘用車市場新車降價車型的降價力度算術平均達到1.6萬元，降價幅度達8.3%。
而將目光放到2025年，盈利挑戰仍將加劇，汽車行業需要有效的降本增效，加大成本控制水平。
而在具體舉措之中，乘聯分會再次強調推動“油電同強”的重要性，“由于燃油車前期仍有微薄盈利，但市場萎縮過快，部分企業嚴重虧損；新能源車高增長，但虧損較大，電池高利潤與整車虧損的矛盾壓力較大。因此應積極穩定燃油車消費，推動報廢更新的更強力實施，期待‘油電同權’推動‘油電同強’，未來汽車行業總體形勢必能持續穩中向好。”
文章來源蓋世汽車
